Dewi Ariani Wahyuningrum: Resume Perkuliahan Manajemen Keuangan "Laporan Keuangan Dan Analisis Laporan Keuangan"

Assalamu’alaykum pembaca.

Pada kesempatan kali ini, saya ingin berbagi sedikit informasi yang saya ketahui. Dosen masih sama, ada Pak Amril yang selaku dosen mata kuliah ini.

Perkuliahan berlangsung pada 13 Oktober 2014 bertempat di Gd. Daksinapati Ruang 305, dengan materi ”Laporan Keuangan Dan Analisis Laporan Keuangan”. Pada pertemuan ini tidak banyak pembahasan mengenai laporan keuangan dan lain sebagainya, melainkan langsung memulainya dengan berlatih menghitung laporannya.

Berikut resumenya. ^^

A. Pengertian Laporan Keuangan

· Menurut Bambang Riyanto pengertian laporan keuangan adalah ikhtisar mengenai keadaan keuangan suatu perusahaan, dimana neraca ( Balance Sheet) mencerminkan nilai aktiva, hutang dan modal sendiri pada suatu saat tertentu dan laporan laba 1 rugI (Income Statement ) mencerminkan hasil - hasil yang dicapai dalam suatu periode tertentu biasanya meliputi periode 1 tahun.

· Menurut Mamduh M. Hanafi dan Abdul Halim, dalam buku Analisis Laporan Keuangan (2002:63), Laporan Keuangan adalah laporan yang diharapkan bisa memberi informasi mengenai perusahaan, dan digabungkan dengan informasi yang lain, seperti industri, kondisi ekonomi, bisa memberikan gambaran yang lebih baik mengenai prospek dan risiko perusahaan.

· Dalam Standar Akuntansi Keuangan (PSAK) Laporan Keuangan adalah : “Laporan yang menggambarkan dampak keuangan dari transaksi dan peristiwa lain yang diklasifikasikan dalam beberapa kelompok besar menurut karakteristik ekonominya”. (IAI, 2002 : par 47)

· Menurut Sofyan S. Harahap, dalam buku Analisa Kritis Atas Laporan Keuangan (2006:105), laporan keuangan adalah laporan yang menggambarkan kondisi keuangan dan hasil usaha suatu perusahaan pada saat tertentu atau jangka waktu tertentu.

· Menurut Munawir dalam bukunya Analisa Laporan Keuangan menyatakan bahwa laporan keuangan adalah bersifat historis dan menyeluruh sebagai suatu laporan kemajuan (progress report). Selain itu, dikatakan bahwa laporan keuangan terdiri dari data-data yang merupakan hasil dari suatu kombinasi antara fakta-fakta yang telah dicatat (recorded fact), prinsip-prinsip, dan kebiasaan-kebiasaan di dalam akuntansi (accountung convention and postulate), serta pendapat pribadi (personal judgement).

· Zaki Baridwan menyatakan bahwa Laporan keuangan adalah merupakan ringkasan dari suatu proses pencatatan, merupakan suatu ringkasan, dan transaksi-transaksi keuangan yang terjadi selama satu tahun buku yang bersangkutan. Kemudian, pengertian di dalam standar akuntansi keuangan, Laporan keuangan adalah merupakan bagian dari proses pelaporan keuangan dan laporan keuangan lengkap biasanya meliputi neraca, laporan laba rugi, laporan perubahan posisi keuangan (yang dapat disajikan dalam berbagai cara, seperti sebagai laporan arus kas), catatan, laporan keuangan lain, dan materi penjelasan yang bagian integral dari laporan keuangan.

B. Jenis Dan Bentuk Laporan Keuangan

Menurut Wibowo dan Abubakar Arif, Jenis laporan keuangan yaitu:

1. Laporan Rugi Laba (Income Statement)

Jenis laporan keuangan yang dibuat setiap akhir periode akuntansi berisi mengenai semua pendapatan dan semua beban, yang terjadi selama periode akuntansi.

2. Laporan perubahan modal (Owner’s equity statement)

Laporan keuangan yang berisi mengenai modal awal, investasi, laba (rugi), periode berjalan, prive, dan modal akhir.

3. Neraca (Balance Sheet)

Laporan keuangan yang berisi mengenai jumlah harta (assets), kewajiban (liabilities), dan modal (owner’s equity), pada akhir periode akuntansi.

4. Laporan Arus Kas (Cash Flow Statement)

Laporan yang menggambarkan arus kas masuk (cash inflow), dan arus kas keluar (cash outflow) selama periode akuntansi dari berbagai aktivitas yang dilakukan oleh perusahaan.

Bentuk Laporan Keuangan

A. Neraca, memiliki dua bentuk penyajian :

· Rekening (Skontro)

Pada bentuk ini unsur aktiva disajikan pada sisi kiri (debit), sedangkan unsur kewajiban dan ekuitas disajikan pada sisi kanan (kredit)

· Laporan (Stafel)

Pada bentuk ini baik aktiva maupun ekuitas disajikan secara urut dari atas ke bawah, yang dimulai dari aktiva , kewajiban dan terakhir ekuitas.

B. Laba Rugi, memiliki dua bentuk penyajian yaitu :

· Single Step

Pada bentuk ini semua penghasilan yang diperoleh dari berbagai kegiatan /aktivitas dikelompokkan menjadi satu kelompok yang disebut kelompok penghasilan, sedangkan untuk semua beban dikelaompokkan ke dalam satun kelompok yang disebut beban. Penghasilan bersih (laba) merupakan selisih antara kelompok penghasilan dan total kelompok beban.

· Multiple Step

Pada bentuk ini penghasilan bersih (laba) dihitung secara bertahap sesuai dengan aktivitas perusahaan. Dengan demikian, semua penghasilan dan beban disajikan sesuai dengan kegiatan/aktivitas, yaitu kegiatan usaha, di luar usaha dan luar biasa.

Pengertian Analisis Rasio Keuangan

· Analisis rasio keuangan adalah analisis yang menghubungkan perkiraan neraca dan laporan laba rugi terhadap satu dengan lainnya, yang memberikan gambaran tentang sejarah perusahaan serta penilaian terhadap keadaan suatu perusahaan tertentu. Analisis rasio keuangan memungkinkan manajer keuangan meramalkan reaksi para calon investor dan kreditur serta dapat ditempuh untuk memperoleh tambahan dana. (Zaki Baridwan, 1997 :17)

· Menurut Bambang Riyanto (1992 : 329), analisis rasio keuangan adalah proses penentuan operasi yang penting dan karakteristik keuangan dari sebuahperusahaan dari data akuntansi dan laporan keuangan. Tujuan dari analisis ini adalah untuk menentukan efisiensi kinerja dari manajer perusahaan yang diwujudkan dalam catatan keuangan dan laporan keuangan.

D. Macam Analisis Rasio Keuangan

Macam-macam rasio terbagi menjadi :

· Rasio Likuiditas adalah rasio-rasio yang dimaksudkan untuk mengukur likuiditas perusahaan.

· Ratio Leverage adalah rasio-rasio yang dimaksudkan untuk mengukur sampai seberapa jauh aktiva perusahaan dibiayai dengan utang.

· Rasio-rasio Aktivitas yaitu rasio-rasio yang dimaksudkan untuk mengukur sampai seberapa besar efektivitas perusahaan dalam mengerjakan sumber-sumber dananya.

· Rasio-rasio Profitabilitas yaitu rasio-rasio yang menunjukkan hasil akhir dari sejumlah kebijaksanaan dan keputusan-keputusan

Cara Perhitungan Analisis Rasio Keuangan

RASIO	METODE PERHITUNGAN	INTERPRESTASI
RASIO LIKUIDITAS
Current ratio	Aktiva Lancar : Utang Lancar	Kemampuan untuk membayar utang yang segera harus dipenuhi dengan aktiva lancar.
Cash ratio	(Kas + Efek) : Utang Lancar	Kemampuan untuk membayar utang yang segera harus dipenuhi dengan kas yang tersedia dalam perusahaan dan efek yang dapat segera diuangkan.
Quick ratio	(Kas+Efek+Piutang) : Utang Lancar	Kemampuan untuk membayar utang yang segera harus dipenuhi dengan aktiva lancar yang lebih likuid (quick assets).
Working capital to total assets ratio	(Aktiva Lancar-Utang Lancar) : Jumlah Aktiva	Likuiditas dari total aktiva dan posisi modal kerja (neto).
RASIO LEVERAGE
Total debt to Equity ratio	(Utang Lancar+Utang JK PJ) : Jumlah Modal Sendiri	Bagian dari setiap rupiah modal sendiri yang dijadikan jaminan untuk keseluruhan utang.
Total debt to total capital Assets	(Utang Lancar+Utang JK PJ) : Jumlah Modal/Aktiva	Beberapa dari keseluruhan kebutuhan dana yang dibelanjai dengan utang. Atau Berapa bagian dari aktiva yang digunakan untuk menjamin utang.
Long term debt to Equity ratio	Utang JK PJ : Modal Sendiri	Bagian dari setiap rupiah modal sendiri yang dijadikan jaminan untuk utang jangka panjang.
Tangible assets debt coverage	(Jml Aktiva-Intangibles-Utang Lancar) : Utang JK PJ	Besarnya aktiva tetap tangible yang digunakan untuk menjamin utang jangka panjang setiap rupiahnya.
Times interest earned raatio	EBIT : Bunga Utang JK PJ	Besarnya jaminan keuntungan untuk membayar bunga utang jangka panjang.
RASIO AKTIVITAS
Total assets turnover	Penjualan Netto : Jumlah Aktiva	Kemampuan dana yang tertanan dalam keseluruhan aktiva berputer dalam suatu periode tertentu atau kemampuan modal yang diinvestasikan untuk menghasilkan “revenue”.
Receivable turnover	Penjualan Kredit : Piutang Rata-rata	Kemampuan dana yang tertanam dalam piutang berputar dalam suatu periode tertentu.
Average collection periode	(Piutang Rata-rata X 360) : Penjualan Kredit	Periode rata-rata yang diperlukan untuk mengumpulkan piutang.
Inventory turnover	HPP : Inventory Rata-rata	Kemampuan dana yang tertanam dalam inventory berputar dalam suatu periode tertentu, atau likuiditas dari inventory dan tendensi untuk adanya “overstock”
Average day’s inventory	(Inventory Rata-rata X 360) : HPP	Periode menahan persediaan rata-rata atau periode rata-rata persediaan barang berada di gudang.
Working capital turnover	Penjualan Netto : (Aktiva Lancar – Utang Lancar)	Kemampuan modal kerja(neto) berputar dalam suatu periode siklus kas (cash cycle) dari perusahaan.
RASIO KEUNTUNGAN/PROFITABILITAS
Gross profit margin	(Penjualan Netto – HPP) : Penjualan Netto	Laba bruto per rupiah penjualan.
Operating income ratio	(Penjualan Netto – HPP – Biaya Adm, Penjualan, Umum) : Penjualan Netto	Laba operasi sebelum bunga dan pajak yang dihasilkan oleh setiap rupiah penjualan.
Operating ratio	(HPP + Biaya adm, Penjualan, Umum) : Penjualan Netto	Biaya operasi per rupiah penjualan.
Net profit margin	Laba Netto sesudah pajak : Penjualan Netto	Keuntungan netto per rupiah penjualan.
Earning power of total investment	EBIT : Jumlah Aktiva	Kemampuan dari modal yang diinvestasikan dalam keseluruhan aktiva untuk menghasilkan keuntungan bagi semua investor.
Net earning power ratio	Laba Netto sesudah pajak : Jumlah Aktiva	Kemampuan dari modal yang diinvestasikan dalam keseluruhan aktiva untuk menghasilkan keuntungan netto.
Rate or return for the owners	Laba Netto sesudah pajak : Jumlah Modal Sendiri	Kemampuan dari modal sendiri untuk menghasilkan keuntungan bagi pemegang saham preferen dan saham biasa.

Penggunaan Dan Keterbatasan Analisis Rasio

Penggunaan Rasio Keuangan

Pada dasarnya macam atau jumlah angka-angka rasio banyak sekali karena rasio dapat dibuat menurut kebutuhan penganalisis. Namun demikian angka-angka rasio yang pada dasarnya dapat digolongkan menjadi dua kelompok (Munawir, 1992 : 68), yaitu :

1. Penggolonagn berdasarkan sumber data

· Rasio-rasio neraca (balance sheet rasio), yaitu rasio-rasio yang disususn dari data yang bersumber atau yang berasal dari neraca.

· Rasio-rasio laporan laba rugi (income statement ratio), yaitu rasio yang disusun dari data yang berasal dari laporan laba rugi.

· Rasio-rasio antar laporan (intern statement ratio), yaitu rasio-rasio yang disusun dari data yang berasal dari neraca dan data yang berasal dari laporan laba rugi.

2. Penggolongan berdasarkan tujuan penganalisis

· Rasio likuiditas

· Rasio solvabilitas

· Rasio rentabilitas

· Dan rasio lain yang sesuai dengan kebutuhan penganalisis

Keterbatasan Analisis Rasio Keuangan

1. Rasio tersebut dibentuk dari data akuntansi dan data ini dipengaruhi oleh cara penafsirannya dan bahkan dapat dimanipulasi.

2. Seorang manajer keuangan harus berhati - hati dalam penilaian apakah suatu rasio tertentu baik atau buruk dalam penilaian gabungan tentang sebuah perusahaan, berdasarkan suatu kumpulan rasio - rasio.

3. Kecocokan dengan rasio gabungan industri bukan suatu jaminan bahwa perusahaan tersebut sedang berjalan normal dan dipimpin dengan baik.

4. Dalam menganalisis setiap rasio, angka - angka yang diperoleh dan perhitungan tidak dapat berdiri sendiri. Rasio tersebut akan berarti bila setidaknya satu dari dua hal ini dipenuhi 1)Adanya perbandingan dengan perusahaan sejenis yang mempunyai tingkat risiko yang hampir sama; 2)Adanya analisis kecenderungan (trend) dari setiap rasio pada tahun – tahun sebelumnya.

5. Pencapaian target sesuai dengan rata rata industri tidak menunjukkan Kinerja perusahaan yang baik. Kebanyakan perusahaan justru menginginkan tingkat yang lebih baik dari rata - rata industri. Oleh karena itu lebih tepat jika difokuskan pada industry leader's ratios.

CONTOH:

Seci Harpian School

Laporan Laba-Rugi Januari- Desember

Pendapatan

1. SPP 1000 x 500.000 x 12 6.000.000.000

2. Osis 1000 x 200.000 x12 200.000.000 +

6.200.000.000

Biaya-Biaya

1.Gaji guru + pegawai 145.000.000 x 12 1.740.000.000

2.Kurikulum 30.000.000 x 2 60.000.000

3.Pembelajaran 6.000.000 x 10 60.000.000

4.Osis + Ekskul 5.000.000 x 12 60.000.000

5.ATK 1.000.000 x 12 12.000.000

6.Penyusutan Bangunan 317.500.000

7.Penyusutan Sekolah 330.000.000

8.Biaya Promosi 50.000.000

9.TAL 10.000.000 x 12 120.000.000

10.BLL 5.000.000 x 12 60.000.000 +

Total Biaya 2.824.500.000 _

EBIT 3.375.500.000

Bunga 12% x 3.000.000.000 360.000.000 _

EBT 3.015.000.000

Tax/pph

5% x 50.000.000 2.500.000

15% x 200.000.000 30.000.000

25% x 250.000.000 62.500.000

35% x 2.515.000.000 880.425.000

Tax 975.425.000

EAT 2.039.575.000

Laporan Perusahaan Modal Tahun 2012

Modal 1 Januari 16.450.000.000

Pembagian laba/SHU 750.000.000

Laba tahun 2012 2.039.575.000

Modal 31 des 18.239.575.000

Neraca per 31/1/2013

Aktiva Lancar

- Kas 42.750.000 Utang Lancar 5.500.000

- Bank 155.500.000 Utang JP 3.000.000.000 +

- Perlengkapan 75.000.000 Total Utang 3.005.500.000

- Piutang SPP 125.000.000 + Modal 18.239.575.000 +

Total aktiva lancar 523.000.000 Total Utang + Modal 21.245.075.000

Aktiva tetap

- Gedung 9.525.000.000

- Penyusutan gedung 317.500.000 _

9.207.500.000

Peralatan 5.000.000.000

Penyusutan Peralatan 330.000.000 _

4.670.000.000

ATT W 2.844.325.000

Total Aktiva 21.245.075.000

ANALISIS RASIO KEUANGAN

Rasio Likuiditas

Rasio Lancar = Aktiva Lancar = 523.250.000

Utang Lancar 5.500.000

= 9153,64%

Kesimpulan : Setiap Rp.1 utang yang dimiliki sekolah, ditanggung pembayarannya oleh Rp. 9153,64 aktiva.

Rasio Profitabilitas

Dividen kas = 750.000.000 = 4,62 %

Laba Bersih 16.000.000.000

Kesimpulan : Dalam 1 tahun, sekolah mendapat laba sebesar 4,62 %

Rasio Solvabilitas

Total Utang = 3.005.500.000 = 14,15 %

Total Harta 21.245.075.000

Kesimpulan : Dari total harta yang dimiliki sekolah, sebesar 14,15% diperoleh melalui utang

Sekian hasil perkuliahan Manajemen Keuangan, semoga dapat bermanfaat bagi pembaca dan jadi pembelajaran bagi saya. Terima kasih. Wassalamu'ailukum... ^^

Dewi Ariani Wahyuningrum

1445121190

Manajemen Pendidikan 2012 B

Dosen: Amril Muhammad

Dewi Ariani Wahyuningrum

Halaman

Minggu, 19 Oktober 2014

Resume Perkuliahan Manajemen Keuangan "Laporan Keuangan Dan Analisis Laporan Keuangan"

Keterbatasan Analisis Rasio Keuangan

1. Rasio tersebut dibentuk dari data akuntansi dan data ini dipengaruhi oleh cara penafsirannya dan bahkan dapat dimanipulasi.

2. Seorang manajer keuangan harus berhati - hati dalam penilaian apakah suatu rasio tertentu baik atau buruk dalam penilaian gabungan tentang sebuah perusahaan, berdasarkan suatu kumpulan rasio - rasio.

3. Kecocokan dengan rasio gabungan industri bukan suatu jaminan bahwa perusahaan tersebut sedang berjalan normal dan dipimpin dengan baik.

5. Pencapaian target sesuai dengan rata rata industri tidak menunjukkan Kinerja perusahaan yang baik. Kebanyakan perusahaan justru menginginkan tingkat yang lebih baik dari rata - rata industri. Oleh karena itu lebih tepat jika difokuskan pada industry leader's ratios.

Tidak ada komentar:

Posting Komentar